Animalscaretips
- Vilka är två risker som en CMO-investerare står inför?
- Vilken tranch har störst risk för förskottsbetalning?
- Har PACS förlängningsrisk?
- Är CMO en bra investering?
- Är CMO värdepapperiserade?
- Varför är förskottsbetalning dåligt?
- Hur påverkar förskottsbetalningar den viktade genomsnittliga livslängden?
- Vad CDO betyder?
- Beskattas CMO?
- Stöds CMOs av regeringen?
- Vad är AZ-tranche?
- Har CMO:er kreditrisk?
- Är GNMA en FHA?
- Vad händer med principal only CMOs när räntorna sjunker?
Vilka är två risker som en CMO-investerare står inför?
Risker för CMO-investerare inkluderar möjligheten att alla betalningar inte kommer att göras i tid, förlust av premie på grund av förskottsbetalningar, marknadsrisk när räntorna stiger och förskottsbetalningar och förlängningar när kapitalbeloppet återbetalas tidigare eller senare än förväntat.
Vilken tranch har störst risk för förskottsbetalning?
Planerade amorteringsklass (PAC) trancher: Denna typ av CMO är den vanligaste eftersom den har det mest säkra förskottsbetalningsdatumet. Förskottsbetalnings- och förlängningsrisken kan motverkas något av en kompletterande tranche, som tar en högre grad av risken.
Har PACS förlängningsrisk?
Gränserna för PAC-trancheskydd
Måttet på återbetalningsriskskydd, som inkluderar både kontraktions- och förlängningsrisk, begränsas av storleken på följebrevet och återbetalningshastigheten. Om återbetalningshastigheten är för långsam (under den nedre PAC-kragen) förlängs PAC-tranchens livslängd.
Är CMO en bra investering?
Alla investeringar kommer med risk. Men CMOs är relativt säkra investeringar eftersom många av bolånen i CMOs är försäkrade av stora hypoteksinvesterare som Ginnie Mae, Fannie Mae eller Freddie Mac. Dessa lån har, på grund av byråerna som försäkrar dem, i allmänhet en lägre risk för fallissemang.
Är CMO värdepapperiserade?
Utvecklingen av CDO fyllde ett tomrum och tillhandahöll ett giltigt sätt för låneinstitut att i huvudsak flytta skulder till investeringar genom värdepapperisering, på samma sätt som inteckningar värdepapperiserades till CMOs.
Varför är förskottsbetalning dåligt?
Varför spelar förskottsbetalningsrisk någon roll? När en låntagare betalar ett lån i förskott sparar låntagaren mycket ränta. Men det betyder att långivaren också går miste om allt det intresset. Följaktligen kan förskottsbetalning ibland komma med en straffavgift, och detta framgår av lånedokumenten.
Hur påverkar förskottsbetalningar den viktade genomsnittliga livslängden?
Förskottsbetalningar minskar WAL, vilket innebär att mindre ränteintäkter tjänas in under obligationens löptid och att livslängden förkortas av varje förskottsbetalning.
Vad CDO betyder?
A collateralized debt obligation (CDO) är en komplex strukturerad finansiell produkt som backas upp av en pool av lån och andra tillgångar och säljs till institutionella investerare. ... Dessa tillgångar blir säkerheten om lånet fallerar.
Beskattas CMO?
Räntedelen av betalningar till CMO-investerare är föremål för federal, statlig och lokal inkomstskatt. ... Någon del av CMO-betalningen som representerar återbetalning av kapitalbelopp eller ursprungliga kostnad är inte skattepliktig.
Stöds CMOs av regeringen?
Vissa CMO:er är garanterade av Government National Mortgage Association (GNMA eller Ginnie Mae) och byrå i U.S. regeringen eller av U.S. statligt sponsrade företag som Federal National Mortgage Association (FNMA eller Fannie Mae) eller Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC eller Freddie Mac).
Vad är AZ-tranche?
En Z-tranch är en CMO-tranch. Med undantag för hopp Z-trancher får ägare av Z-tranchen inget kassaflöde från underliggande hypotekslån tills de andra trancherna går i pension. Under den period då andra trancher fortfarande är utestående får ägarna av Z-tranchen kredit för periodisk ränta.
Har CMO:er kreditrisk?
Hela lån CMO är föremål för både kreditrisk och ränterisk. Emittenter av CMO:er för hela lån strukturerar i allmänhet sina affärer för att minska kreditrisken för alla vissa klasser av obligationer ("Senior Bonds") genom att använda olika former av kreditskydd i affärens struktur.
Är GNMA en FHA?
Inte vilket lån som helst kommer med denna lufttäta garanti. Ginnie Mae MBSs är försäkrade av Federal Housing Administration (FHA), som vanligtvis tillhandahåller bolån till låginkomsttagare och förstagångsköpare, bland andra underbetjänade grupper.
Vad händer med principal only CMOs när räntorna sjunker?
Om räntorna sjunker kommer förskottsbetalningarna att öka, eftersom husägare refinansierar för att få en lägre ränta, vilket förkortar tranchens livslängd. Investeraren får mindre än förväntat och kanske inte kan återinvestera för en jämförbar ränta och risk, kallad återinvesteringsrisk.
